近期双隆投资接管了私募梦工厂主办方象树资产的专访。

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公司简介

上海双隆投资有限公司创立于2007年2月,是第一批将量化投资理念引入海内投资规模的团队之一。2010年,双隆投资开始参加股指期货生意业务以及股指期货期现套利生意业务。2014年,公司在中国基金业协会挂号存案,同年打点期货产物表示优异并获得市场承认。2019年,荣膺私募基金金牛奖。

创立以来,双隆在接收外洋优秀量化投资理念的基本上,强调适应海内金融市场的本土化量化计策的摸索和研发,并主要环绕海内金融衍生品打造量化计策和量化产物线,形成了成熟的量化投资盈利模式。

双隆投资始终将投资者好处放在首位,僵持科学投资、理性投资,致力于为差异风险偏好的投资者提供符合、恒久、稳健的资产打点处事和投资回报。

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投资理念与投资计策

双隆的投资理念可以归纳综合为“广义套利”和“分手投资”:

从量化投资的角度看,金融市场中的各类投资标的,其订价、收益率、价值游走等指标应切合某种数值或概率漫衍。理论上这些指标大多趋于正态、随机等中性漫衍模式。但实际中则会差异水平地泛起偏离中性的状态,从而带来广义的统计套利时机。通过成立针对性的对冲套利、投机或其他范例头寸,可以形成具有超常胜率或盈率的生意业务行为,并通过大量生意业务将漫衍偏离转变为绝对回报。

双隆投资始终僵持风险和时机对等的概念,并纷歧味追求组合风险最小化,而是为差异风险偏好的客户提供相应风险程度的计策设置,并举办相应程度的投资风险评估和打点。在风险打点手段上,双隆投资追求设置上的充实分手,制止将权重会合在单一投资气势气魄范例上。在单计策范例产物线上,通过设置差异频率、气势气魄、逻辑的子计策,充实分手投资风险。对付殽杂计策产物,则通过两种以上的资产种别举办多元化投资和殽杂对冲,低落单一市场风险对产物造成的影响。

今朝,环绕海内各类金融衍生品,双隆的计策体系包围了期货、期权、股票等主要二级市场投资标的,形成趋势反转、套利对冲、呆板进修等各类投资模子,打造了基于金融衍生品的量化计策体系和产物线,形成了成熟的量化投资盈利模式。

从产物设计角度,双隆今朝主要环绕期货CTA计策举办推广,包罗期货CTA计策单一范例产物,以及辅以量化期权计策/权益多空计策的殽杂计策产物。

期货CTA计策,又称打点期货计策,是操作期货多空双向生意业务特点、基于量化阐明手段,设计的一篮子期货生意业务计策。双隆的CTA计策主要针对商品期货和金融期货开拓,从计策逻辑分类,包罗趋势/反转类、多因子对冲类和呆板进修类几大种别。

投顾专访|双隆投资:稳健前行的量化投资探索者

投顾专访|双隆投资:稳健前行的量化投资探索者

趋势/反转类计策中,趋势类计策是指在预测各期货物种行情趋势延续概率较大时构建同向的期货组合,趋势延续概率较小或判定失误时止损平仓,较为适合趋势市;而反转类计策的信号构建则恰好相反,较为适合震荡市。今朝双隆此类计策组合中,仍以趋势或动量因子为主要的权重种别。

多因子对冲类计策是指基于量价指标或根基面因子判定两个或多个期货物种的相对强弱,做多一篮子品种的同时,做空等市值的一篮子品种,形成没有主动多空敞口袒露的期货组合头寸,并按照各因子的变革不绝调解组合。

呆板进修类计策是指通过大量汗青数据的进修和练习,使计策模子具备自主预判各期货标的将来行情成长趋势的本领,并成立胜率或盈率较大的头寸举办赢利。

投顾专访|双隆投资:稳健前行的量化投资探索者

除期货CTA计策外,双隆还在殽杂计策产物中设置量化期权计策和权益多空计策。个中,量化期权计策主要两种,即通过预测颠簸率变革趋势,构建相应期权组合赢利的期权颠簸率计策;以及预判标的资产的趋势变革,通过买或卖相应偏向的期权组合捕获趋势举办赢利的期权趋势计策。权益多空计策则是基于股指期货的多空双向生意业务成果,以期现货团结的方法,极力捕获市场上涨带来的赢利时机,并只管淘汰市场下跌带来的头寸吃亏。

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焦点人物先容